On parle bien du menu fichier de Photoshop.

Une petite vérification :
Dans Ps (sans passer par la fusion hdr bien sûr)
Tu ouvres une photo quelconque tif, psd, jpeg.
Tu vas dans le menu Fichier/Enregistrer sous...

Si Ps ne te propose pas le format jpeg c'est que le soft est probablement mal installé ou mal configuré.
Voir dans les préférences et autres options s'il n'y a pas une case mal cochée.
Sinon refaire l'installation de Ps.